La Nuova Sardegna

Cagliari Adventure S.p.A. ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione del 70% di Easy Contact S.r.l., società con sede a Cagliari proprietaria del comparatore di utilities Cambiafacile.it. Il controvalore complessivo dell’operazione è pari a 4,5 milioni di euro, con closing previsto entro la prima metà del 2026.

L’annuncio arriva da Torino, dove ha sede Adventure, PMI innovativa e digital company proprietaria del portale ameconviene.it e attiva nella comparazione di tariffe per gas e luce, telefonia, assicurazioni e finance, quotata su Euronext Growth Milan. L’operazione, spiega la società, rientra nella strategia di crescita industriale e mira a rafforzare il presidio lungo l’intera filiera della customer acquisition, integrando competenze operative, know-how tecnologico, marketing strategico e soluzioni di intelligenza artificiale applicate ai processi commerciali.

Easy Contact è stata fondata a Cagliari dai co-founder Alessandro Ladu e Francesco Gabrielli e, alla data dell’operazione, gestisce 10 mandati nel settore energia e 2 nel settore telefonia, collaborando con primari operatori nazionali. Al 31 dicembre 2024 la società evidenziava ricavi per 6,792 milioni di euro, EBITDA di 231 mila euro e cassa netta (PFN) pari a 181 mila euro.

I termini economici

La venditrice è Arcadia Holding Srl, detenuta al 50% da ciascuno dei due soci Ladu e Gabrielli. Il prezzo per il 70% delle quote è fissato in 4,5 milioni di euro, articolati così: 

• 1,8 milioni in cash al closing, finanziati con disponibilità liquide già disponibili;
• 1,2 milioni tramite azioni Adventure di nuova emissione, con prezzo che verrà definito in prossimità del closing secondo prassi di operazioni analoghe; le azioni saranno soggette a lock-up di 36 mesi;
• fino a 1,5 milioni come aggiustamento prezzo legato al raggiungimento di risultati economici obiettivo sui bilanci 2026 e 2027.

Adventure precisa che sono in corso le due diligence business, finanziaria, fiscale e legale e che il closing dovrebbe avvenire entro la prima metà del 2026. I venditori hanno inoltre rilasciato le usuali dichiarazioni e garanzie e si sono detti disponibili ad aderire a patti di non concorrenza.

Ruoli e integrazione

Easy Contact sarà pienamente integrata nel gruppo Adventure, mantenendo però totale autonomia gestionale: i due soci attuali guideranno la transizione e continueranno a ricoprire i ruoli manageriali anche dopo l’integrazione.

L’operazione, aggiunge Adventure, si inserisce anche nel percorso di convergenza tra canali online e rete fisica di prossimità, con l’obiettivo di integrare i canali di marketing nella nuova realtà congiunta.